1.2. Технико-экономический анализ

хозяйственной деятельности предприятия

 

1.2.1. Анализ производства  и себестоимости продукции

 

Объем производства и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных про­изводственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. ОАО «Тульский патронный завод» должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ этих показателей имеет большое значение [31, с.221].

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста.

Динамика производства продукции представлена в табл.1.1. Базисные темпы роста определяются отношением каждого следующего уровня к первому году динамического ряда, а цепные – к предыдущему году.

                                                                                                      Таблица 1.1.

Анализ объема производства и реализации продукции

Период (год)	Объем выпуска продукции	Объем реализации продукции
Сумма, млн.руб.	Темпы роста, %	Сумма, млн.руб.	Темпы роста, %
базисные	цепные	базисные	цепные
1	2	3	4	5	6	7
2009	1329	100	100	1411,3	100	100
2010	1424	107,1	107,1	1556	110,3	110,3
2011	1916,3	144,1	134,6	1743,2	123,6	112

Для наглядности динамика производства и реализации продукции изображена графически на рисунке 1.2.

 

Рис.1.2. Динамика производства и реализации продукции.

Наблюдается положительная тенденция объемов выпуска и реализации продукции. Максимальное значение объем выпуска продукции имеет в 2011 году, он  увеличился на 492,3 млн.руб. относительно предыдущих периодов. В 2011 году произвели продукции больше на 173,1 млн. руб., чем  реализовали, это говорит о накоплении остатков нереализованной продукции на складах предприятия..

Среднегодовой темп роста и темп прироста выпуска и реализации продукции можно рассчитать по среднегеометрической или среднеарифметической взвешенной. Расчет ведется по среднегеометрической [9, с.114].

                                             (1.1)

< >Производство продукции:< >Реализация продукции:

Темп прироста рассчитывается:

,                                             (1.2)

где  - среднегодовой темп прироста выпуска и реализации товарной продукции (ТП),  %.

< >Производство продукции:< >Реализация продукции:

 

Рис.1.3. Среднегодовой темп роста и темп прироста выпуска и реализации продукции

Таким образом, среднегодовой темп прироста выпуска товарной продукции составляет 24,23%, а реализации товарной продукции - 16,76%.

      Таблица 1.2

Затраты на производство единицы патронной продукции

Элементы затрат	Сумма, руб.	Структура затрат, %
план	факт	+, -	план	факт	+, -
1	2	3	4	5	6	7
Оплата труда и премия ОПР	0,131	0,131	0	4,03	3,73	-0,30
Дополнительная зарплата	0,021	0,021	0	0,65	0,60	-0,05
Страховые взносы	0,034	0,036	0	1,11	1,03	-0,08
Материальные затраты	1,525	1,677	0,152	46,92	47,78	0,85
Специальные расходы	0,174	0,229	0,055	5,35	6,52	1,17
ОПР	0,667	0,687	0,02	20,52	19,57	-0,95
У и ОХР	0,607	0.607	0	18,68	17,29	-1,38
Расходы на продажу	0,088	0,120	0,332	2,71	3,42	0,71
Полная себестоимость	3,25	3,51	0,26	100	100	8,0

 

 

 

Рис.1.4. Структура затрат фактическая на единицу

продукции в 2011 году, %.

 

 

Рис.1.5. Структура затрат планируемая на единицу

продукции в 2011 году, %.

Наибольшую долю занимают в структуре затрат материальные затраты 47,78% и ОПР -17,29%. Фактические затраты на единицу продукции значительно превышают план, в основном это значительно отразилось на материальных затратах и в расходах на продажу, абсолютное отклонение от плана составляет 0,152 и 0,332 соответственно. Превышение плана затрат увеличивает себестоимость и соответственно цену изделия, что негативно сказывается на продажах товара.

 

 

1.2.2. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия и фонда заработной платы

 

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику общих показателей:

- коэффициент оборота по приему рабочих (Кпр):

              (1.3)

 

125

,

0

2103

263

2010

=

=

Кпр

 

1053

,

0

2014

212

2011

=

=

Кпр

- коэффициент оборота по выбытию (Кв):

                    (1.4)

 

165

,

0

2103

347

2010

=

=

Кв

 

1087

,

0

2014

219

2011

=

=

Кв

Превышение коэффициента оборота по выбытию над коэффициентом оборота по приему в 2010 году (на 0,04) и в 2011 году (0,0034) свидетельствует об уменьшении численности работников [31, с.249]. В динамике за рассматриваемый период коэффициент оборота по выбытию уменьшается, и также отрицательную динамику имеет коэффициент по обороту по приему персонала (Рис.1.6).

 

Рис.1.6. Движение рабочий силы на ОАО «ТПЗ»

                                                                                                Таблица 1.3.

Численность работников по возрастному составу

Группы работников	Численность в 2010 г.	Уд. Вес в 2010 г., %	Численность в 2011 г.	Уд. Вес в 2011 г., %
1	2	3	4	5
до 30	477	22,68	460	22,84
30-50	639	30,39	601	29,84
более 50	987	46,93	953	47,32
Всего	2103	100	2014	100

 

На рисунке 1.7. наглядно видно, что на предприятие преимущественно работают работники, чей возраст превышает 50 лет, в 2010 году удельный вес этой возрастной группы увеличился на 0,39%. У предприятия не хватает молодого потенциала.

Полнота использования трудовых ресурсов оценена по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени.

Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности рабочих (КР), количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год (Д) и средней продолжительности рабочего дня (П):

                                            (1.5)

 час.

 час.

На предприятии фонд рабочего времени отчетного года больше фонда предыдущего года на 109599 ч., в том числе за счет изменения:

а) численности рабочих

ч.

б) количества отработанных дней одним рабочим

ч.

в) продолжительности рабочего дня

ч.

Имеющиеся трудовые ресурсы предприятие использует достаточно полно. Фонд рабочего времени увеличился за счет увеличения отработанных дней  242 дня вместо 231 в предыдущем году  и средней продолжительности рабочего дня с 7,6 до 7,8 ч.

Большое значение для оценки эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии в условиях рыночной экономики имеет показатель рентабельности персонала:

                  (1.6)

 

 

Персонал на предприятии используется эффективно, показатель рентабельности увеличился на 38,94%. Численность работающих  уменьшилась, увеличился продолжительность рабочего дня и при этом увеличилась выручка.

Важно так же проанализировать  заработную плату, так заработная плата является мотивацией к выполнению работы и повышения производительности. Необходимо осуществлять систематический контроль за использованием фонда заработной платы, выявлять возможности его экономии за счет роста производительности труда.

Выполняется расчет абсолютного и относительного отклонения фактической величины ФЗП от плановой.

Относительное отклонение (DФЗПабс) определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда (ФЗПф) с базисным фондом заработной платы (ФЗП0) в целом по предприятию:

                                                   (1.7)

 или 109,65%

 или 110,97%

Фонд заработной платы имеет положительную тенденцию. В 2011 году он увеличился на 10,97%, с учетом того что среднесписочная численность на предприятии стала меньше на 89 человек и увеличилась средняя продолжительность рабочего дня.

Большое значение при анализе использования фонда заработной платы имеет изучение данных о среднем заработке работников. Отклонение  (DМЗП) определяется, как разница среднего заработка работников (МЗПф) в отчетном году и базисным средним заработком работников (МЗПпл).

                                            (1.8)

 руб.

 руб.

 руб.

На диаграмме (Рис.1.8.) видно, что месячная заработная плата имеет положительную тенденцию. План по месячной заработной плате перевыполнен, это способствует повышению мотивации работающих.

 

Рис.1.8. Динамика среднемесячной заработной платы

Изменение среднего заработка работающих характеризуется его индексом (Iзп), который определяется отношением средней заработной платы за отчетный период (ЗП1) к средней заработной плате в базисном периоде (ЗП0).

;

.

Рост месячной заработной платы в 2010 году по отношению к 2009году  происходил значительней (1,214), по сравнению соотношения в 2011 года к 2010 году (1,179).

1.2.3. Анализ использования основных производственных фондов

 

Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование.

Анализ объема основных средств, их динамики и структуры  произведен в табл.1.4. и 1.5.

                                                                                                          Таблица 1.4.

Наличие, движение, динамика и структура основных фондов за 2010 год

Группы ОФ	на начало года	%	Поступило за год	%	Выбыло за год	%	на конец года	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Здания	213484,0	24,10	1 387,00	1,09	1319,00	21,46	213552,00	21,21
2. Сооружения и передаточные устройства	42 472,00	4,79	11 604,00	9,14	1234,00	20,07	52 842,00	5,25
3. Машины и оборудование	529182,0	59,73	112 573,00	88,68	2002,00	32,57	639753,00	63,55
4. Транспортные средства	70 770,00	7,99	342,00	0,27	1417,00	23,05	69 695,00	6,92
5. Произв. и хоз. инвентарь и другие ОФ	7 959,00	0,90	159,00	0,13	46,00	0,75	8 072,00	0,80
6. Др. виды основных средств	7 565,00	0,85	881,00	0,69	129,00	2,10	8 317,00	0,83
7. Земельные участки и объекты природопользования	14 460,00	1,63	-	-	-	-	14 460,00	1,44
Всего ОФ	885892,00	100	126 946,00	100	6147,00	100	1006691,00	100

 

 

Рис.1.9. Структура основных фондов за 2010 год

Значительную долю в основных средствах занимают машины и оборудование 63,61%. В 2010 году машин и оборудования поступило на 112 573тыс.руб., выбыло всего лишь 2002 тыс.руб. в целом наблюдается положительная тенденция.

                                                                                                          Таблица 1.5.

Наличие, движение, динамика и структура основных фондов за 2011 год

Группы ОФ	на начало года	%	Поступило за год	%	Выбыло за год	%	на конец года	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Здания	213552,00	21,21	9 105,00	5,44	1 124,00	18,70	22 533,00	18,97
2. Сооружения и передаточные устройства	52 842,00	5,25	7 478,00	4,47	149	2,48	60 171,00	5,15
3. Машины и оборудование	639 753,00	63,55	142 763,00	85,31	3 263,00	54,28	779 253,00	66,72
4. Транспортные средства	69 695,00	6,92	4 324,00	2,58	354	5,89	73 665,00	6,31
5. Произв. и хоз. инвентарь и другие ОФ	8 072,00	0,80	1 554,00	0,93	985	16,39	8 641,00	0,74
6. Др. виды основных средств	8 317,00	0,83	1 821,00	1,09	136	2,26	10 002,00	0,86
7. Земельные участки и объекты природопользования	14 460,00	1,44	294	0,18	-	-	14 754,00	1,26
Всего ОФ	1006691	100	167 339	100	6 011	100	1168019	100

 

 

 

 

Рис. 1.10. Структура основных фондов за 2011 год

В 2011 году значительную долю занимают машины и оборудование 66,72%  (Рис.1.10), поступило на 142 763 тыс.руб. и выбыло  3 263 тыс.руб., это на 30 190 тыс.руб. больше чем в 2010 году. В рассматриваемом периоде так же наблюдается рост основных фондов.

В 2010 и в 2011 годах промышленно-производственных фондов увеличилось, так и удельного веса это свидетельствует о росте технической оснащенности, увеличению производственной мощности. Значительным в общем составе основных средств является рост стоимости  и удельного веса машин и оборудования (66,72%), это является также благоприятной тенденцией.

Обобщающую оценку движения основных фондов дают коэффициенты обновления, выбытия и прироста, которые также характеризуют техническое состояние основных средств (таблица 1.6).

Коэффициент обновления отражает интенсивность обновления основных фондов и исчисляется как отношение стоимости вновь поступивших за отчетный период основных средств (Фп) и их стоимости на конец этого же периода (Фк):

                                                   (1.9)

 

 

Срок обновления основных фондов (Тобн)  исчисляется как  отношение стоимости основных средств на начало периода к стоимости поступивших основных средств.

                                                  (1.10)

 

 

Коэффициент выбытия характеризует степень интенсивности выбытия основных фондов из сферы производства и рассчитывается как отношение стоимости выбывших за отчетный период основных фондов (Фвыб) к их стоимости на начало этого же периода (Фн):

                                                  (1.11)

 

 

Коэффициент прироста характеризует уровень прироста основных фондов или отдельных его групп за определенный период и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов (Фпр) к их стоимости на начало периода (Фн):

                                                  (1.12)

 

 

Обобщающими показателями технического состояния основных фондов являются коэффициенты износа и годности.

Коэффициент износа показывает степень изношенности основных фондов предприятия. Определяется как соотношение суммы износа (И) к первоначальной стоимости основных средств (Ф):

                                                  (1.13)

Коэффициент годности показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной. Определяется как соотношение их остаточной стоимости (Фо) к первоначальной (Ф) [17, c. 216]:

                                                  (1.14)

 

Рис.1.11. Анализ движения основных средств

                                                                                                        Таблица 1.6.

Анализ степени обновления, выбытия и прироста ОФ

Коэффициенты	Уровень 2010 г	Уровень 2011 г
1	2	3
1. Коэффициент обновления (Кобн)	0,13	0,14
2. Срок обновления основных фондов (Тобн)	6,98	6,01
3. Коэф.выбытия (Квыб)	0,0069	0,0059
4. Коэффициент прироста (Кпр)	0,14	0,16
5. Коэффициент износа (Ки)	0,60	0,58
6. Коэффициент годности (Кг)	0,40	0,37

 

Коэффициент обновления в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 0,01 или на 1%, так как в анализируемом году поступление основных фондов было больше на 40 393 тыс.руб. Коэффициент выбытия уменьшился на 0,001, в 2011 году на 136 тыс.руб. выбыло меньше основных средств. Коэффициент прироста увеличился. Значительное преобладание коэффициента износа над коэффициентом годности свидетельствует о плохом техническом состоянии основных фондов.

Технический уровень основных фондов и степень их морального износа характеризует возрастной состав оборудования. В первую очередь он дает возможность выявить устаревшее оборудование, которое требует замены. Для анализа действующее оборудование группируется по видам, а внутри их по продолжительности использования (табл.1.7).

                                                                                                         Таблица 1.7.

Анализ возрастного состава оборудования.

Наименование оборудования	Кол-во оборуд. на конец года	Из кол-ва единиц – оборудование в возрасте	Уд. вес %	Средн. нормативный срок экспл.	Оборуд, наход. в экспл. сверх нормат. срока
до 5 лет	5-10	10-20	св. 20
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Станочный парк и оборудование, всего в т.ч.:	5025	24	902	1335	2764	100	13,7	4099
- уникальное оборуд.	25	0	0	6	19	0,5	15,6	21
- импортное оборуд.	346	3	45	80	218	6,9	14,3	298
Из общего количества:
- в промышленной деят-сти	4845	24	828	1292	2701	96,4	12,6	3983
- в прочих видах деятельности	180	0	74	43	63	3,6	13,7	116
Уд. вес, %	100,0	0,5	18,0	26,6	55,0	-	-	-

 

Рис.1.12. Структура возрастного состава оборудования

Большинство оборудования предприятия находится в эксплуатации сверх нормативного срока. Четвертая часть оборудования имеет срок службы 10-20 лет, а больше половины свыше 20 лет и является явно устаревшим (рис 1.12). Это говорит, что оборудование морально и физически устарело, что в свою очередь негативно влияет на работу предприятия.

Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости.

Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки продукции к средней стоимости основных фондов:

,                                                    (1.15)

где, Т- объем выручки от реализации, тыс.руб.

С - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.

 руб.

руб.

Рост фондоотдачи на 0,33 рубля  свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдачи. Она характеризует затраты основных средств (в копейках), авансированных на

один рубль выручки от реализации продукции:

                                               (1.16 )

коп.

коп.

Снижение фондоемкости свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Анализ эффективности использования основных фондов приведен в табл.1.8.

Повышение уровня фондоотдачи в 2011 году и уменьшение фондоемкости  свидетельствует об опережении темпом роста объема выпуска промышленной продукции  темп роста стоимости основных фондов, т.е. росте производительности труда и более эффективном использовании основных фондов.

                                                                                               Таблица 1.8.

Анализ эффективности использования основных фондов хозяйствующего субъекта

Показатель	Ед. изм.	2010 год	2011 год
1	2	3	4
Выручка	тыс. руб.	2 275 538,00	2 964 429,00
Среднегодовая стоимость основных фондов	тыс. руб.	946 291,5	1 087 355,00
Фондоотдача основных фондов	руб.	2,4	2,73
Фондоемкость продукции	коп	41,58	36,80

 

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью труда и фондовооруженностью труда, которая характеризуется стоимостью основных фондов, приходящих на одного работника.

,                                                       (1.17)

где, В-производительность труда, руб.

Т-выручка от реализации продукции, руб.

R-среднесписочная численность работников, чел.

 тыс.руб.,

 тыс.руб.

Фондовооруженность труда:

                                                       (1.18)

руб.

 руб.

       Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труда. Факторный анализ фондоотдачи основных фондов хозяйствующего субъекта приведен в таблица 1.8.

        Произведем расчет факторов первого уровня, влияющих на фондоотдачу основных производственных фондов, способом абсолютных ризниц.

                                                                                                      Таблица 1.9.

Исходная информация для анализа фондоотдачи

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Абсолют. изменение	%, изменение
1	2	3	4	5
Выручка, тыс.руб.	2 275 538	2 964 429	688 891,00	130,27
Среднесписочная численность, чел.	2 103	2 014	-89,00	95,77
Производительность труда одного среднесписочного работника, тыс.руб.	1 082,04	1 471,91	389,87	136,03
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	946 291,5	1 087 355	141 063,6	114,91
Фондовооруженность труда одного среднесписочного работника, тыс.руб.	449,97	539,90	89,93	119,99
Фондоотдача основных фондов, руб.	2,4	2,73	0,33	113,75

 

   По данным таблицы рост фондоотдачи основных фондов на 13,75% произошел в результате превышения темпов роста производительности труда на 36,03% над темпами фондовооруженности (19,99%). Степень влияния каждого из этих факторов на изменение фондоотдачи основных фондов определяется с помощью факторного анализа. Факторный анализ производиться приемом цепной подстановки [1, с. 67]:.

руб.

руб.

руб.

Следовательно,  на увеличение фондоотдачи основных фондов на 3,33 руб. различные факторы оказали влияние в следующих размерах :

< >рост производительности труда работников увеличил фондоотдачу основных фондов на 0,87 руб.:руб.< >рост фондовооруженности труда работников снизил фондоотдачу основных фондов на 0,57 руб.:руб.

Итого 0,87-0,57=0,33 руб.

 

1.3. Анализ финансового состояния предприятия

 

1.3.1. Структурный анализ активов и пассивов за отчётный период

 

Информационным источником для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс.

Определяющим моментом для анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс.

Для проведения структурного анализа активов и пассивов преобразуем данный баланс в аналитический. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предприятия. Этот баланс включает показатели, как горизонтального, так и вертикального анализа.

Для проведения финансового анализа предлагается использовать аналитический баланс-нетто. Для его получения необходимо осуществить следующие преобразования отчетного баланса:

< >основные средства показываются за вычетом износа, отражаемого в разделе 1 актива;прибыль представляется в аналитическом балансе-нетто только своей нераспределенной частью.показатели структуры баланса - графы 2, 3, 4, 5;показатели динамики баланса - графы 6, 8;показатели структурной динамики баланса - графы 7, 9.                                                                                                        Таблица 1.10.

Актив  сравнительного  аналитического  баланса-нетто

А К Т И В	Абсолютные   величины	Удельные веса, %	Изменения
на начало 2010 года	на конец 2010 года и начало 2011 года	на конец 2011 года	на начало 2011 года	на конец 2010 года и начало 2011 года	на конец 2011 года	в абсолютных величинах за 2010 год	в абсолютных величинах  2011 год	в %	в %
1	2	3	6	6	7	9	10	11	12	13
I. Внеоборотные  активы	710 528	745 115	802853	36,27	30,08	30,6	34587	57738	-6,19	0,18
II. Оборотные активы,  в том числе:	1 248 561	1 731 934	1850019	63,73	69,92	69,74	483373	118 085	6,19	-0,18
запасы	386 757	466 229	590 440	19,74	18,82	22,26	79 472	124 211	-0,92	3,43
денежные средства	18 109	3 224	4 373	0,92	0,13	0,16	-14885	1 149	-0,79	0,03
дебиторская задолженность	620 414	1 069 556	1132029	31,67	43,18	42,67	449142	62 473	11,51	-0,51
Б А Л А Н С	1 959 089	2 477 049	2652872	100	100	100	517960	175 823	-	-

 

Из таблица 1.10. видно, актив баланса имеет положительную тенденцию. Наибольший удельный вес в текущих активах занимают оборотные активы, что является благоприятным фактором. Такой рост на первый взгляд характеризует предприятие как устойчивое - увеличение оборотных средств предприятия свидетельствует об увеличении его производственного потенциала, и способствует ускорению оборачиваемости капитала. Внеоборотные активы также имеют положительную тенденцию. Для выявления причин, повлиявших на изменение оборотных и внеоборотных средств предприятия, следует провести более детальный анализ (таблица 1.12).

                                                                                                 Таблица 1.11.

Состав и структура внеоборотных активов

Наименование показателя	2010  год		2011 год.		Отклонение
Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4-2	7 = 5-3
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	-375	0,27	-34	0,24	341	-0,02
Основные средства	17 297	90,88	26 490	87,64	9 193	-3,24
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	13 106	1,94	114	1,82	-12 992	-0,13
здания, машины и оборудования	-948	77,79	22 437	74,99	23 385	-2,80
Незавершенное строительство	3 576	5,92	10 776	6,84	7 200	0,92
Долгосрочные финансовые вложения	-24	0,06	36 712	4,63	36 736	4,57
Отложенные налоговые активы	13 401	2,60	-16 200	0,40	-29 601	-2,20
Прочие внеоборотные активы	712	0,27	-6	0,25	-718	-0,02
Итого по разделу 1	34 587	100,00	57 738	100,00	23 151	-

 

Большую часть в  внеоборотных активов занимают основные средства (87,64 % на конец 2011 года), но по сравнению с 2010 годом они уменьшились на 9 193тыс.руб. или на 3,24 %. Уменьшение внеоборотных активов, произошло за счет снижения земельных участков и объектов природопользования на 12 992 тыс.руб. Здания, машины и оборудование имеют положительную тенденцию, что говорит об повышении производительности и обновления парка оборудования. Увеличилась доля долгосрочных финансовых вложений на 4,57 %.

Рассмотрев состав и структуру оборотных средств можно сделать вывод, что наибольший удельный вес занимают дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.) в 2010 году составляла 59,09 %, в 2011 году 60,68 % -это больше половины всех оборотных активов.

 

                                                                                             Таблица1.12.

Состав и структура оборотных активов

АКТИВ	2010 год		2011 год.		Отклонение
Наименование показателя	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4-2	7 = 5-3
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                   Запасы	79 472	26,92	124 211	31,92	44 739	5,00
Налог на добавленную с-ть по приобретенным ценностям	-3 723	1,78	16 712	2,57	20 435	0,79
Дебиторская задолженность (платежи более 12 мес)	46 079	2,66	-36 730	0,51	-82 809	-2,16
Дебиторская задолженность (платежи в течении 12 мес)	403 063	59,09	99 203	60,68	-303 860	1,59
Краткосрочные финансовые вложения	-26 883	9,32	-86 123	4,07	-59 240	-5,25
Денежные средства	-14 885	0,19	1 149	0,24	16 034	0,05
Прочие оборотные активы	250	0,04	-337	0,02	-587	-0,02
Итого по разделу 2	483 373	100,00	118 085	100,00	-365 288	-

 

Абсолютное отклонение показывает что общая стоимость оборотных активов к 2010 году уменьшилось на 365 288 тыс. руб., это произошло из за уменьшения дебиторской задолженности (платежи более 12 мес.) на 82 809 тыс. руб., дебиторской задолженности (платежи в течение 12 мес.) на 330 860 тыс. руб. и краткосрочных финансовых вложений на 59 240 тыс. руб. За анализируемые периоды выросла величина денежных средств на 16 034 тыс. руб. или на 0,05 %, рост не значителен, это  свидетельствует о том, что обязательства предприятия могут быть не погашены его активами, что приведет к росту кредиторской задолженности.

Рассмотрим пассив сравнительного аналитического баланса ОАО «ТПЗ» за 2010 и 2011 года, что позволит сделать выводы о состоянии источников образования имущества предприятия.

Анализируя пассивную часть баланса (Таблица 1.13), можно отметить, что наибольшую долю в его структуре на конец года составляют краткосрочные обязательства (57,76 % в конце 2011 года), они имеют положительную тенденцию (в 2010 году увеличились на 15,38 %, в 2011 году на 1,18 %).

                                                                                                   Таблица 1.13.

Пассив баланса

Пассив	Абсолютные      величины	Удельные веса, %	Изменения
на начало 2010 года	на конец 2010 года и начало 2011 года	на конец 2011 года	на начало 2010 года	на конец 2010 года и начало 2011 года	на конец 2011 года	в абсолютных величинах за 2010 год	в абсолютных величинах  2011 год	в %	в %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	549 544	560 874	701 321	28,05	22,64	26,44	11 330	140447	-5,41	3,79
Уставной капитал	2 079	2 079	2 079	0,11	0,08	0,08	0	0	-0,02	-0,01
Добавочный капитал	148 968	148 968	148 684	7,60	6,01	5,60	0	-284	-1,59	-0,41
Нераспределенная прибыль	397 977	409 307	550 038	20,31	16,52	20,73	11 330	140731	-3,79	4,21
IV.   ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	653 920	579 739	472 259	33,38	23,40	17,80	-74 181	-107480	-9,97	-5,60
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	755 625	1336436	1479292	38,57	53,95	55,76	580 811	142856	15,38	1,81
Займы и кредиты	334 753	575 303	790 956	17,09	23,23	29,82	240 550	215653	6,14	6,59
Кредиторская задолженность	411 866	751 749	674 935	21,02	30,35	25,44	339 883	-76 814	9,33	-4,91
БАЛАНС	1 959 089	2477049	2652872	100	100	100	517 960	175823	-	-

 

Увеличение валюты баланса произошло благодаря росту краткосрочных обязательств и капитала и резервов (140 447 тыс. руб. в 2010 году). В частности, этому способствовало увеличение заемных средств на 215 653 тыс. руб. (в 2010 году увеличились на 6,14 % и 2011 году – 6,59 %), что свидетельствует о росте зависимости предприятия от кредиторов.

Собственные средства в структуре баланса составляют 22,64 % и к концу 2011 года, наблюдается их увеличения на 140 477 тыс. руб. Как положительный фактор можно выделить увеличение нераспределённой

прибыли за рассматриваемый период на величину 140 731 тыс. руб.

                                                                                                Таблица 1.14.

Состав и структура собственного капиталла

Наименование показателя	2010 год		2011 год		Отклонение
Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4-2	7 = 5-3
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ   Уставный капитал	0	0,37	0	0,30	0	-0,07
Добавочный капитал	0	26,56	-4	21,24	-4	-5,32
Резервный капитал	0	0,09	0	0,07	0	-0,02
Нераспределенная прибыль прошлых лет	11 330	72,98	-17 380	55,88	-28 710	-17,09
Нераспределенная прибыль отчетного периода	-	-	158 111	22,54	158 111	22,54
Итого по разделу 3	11 330	100	140 447	100	129 117	-

 

Нераспределенная прибыль прошлых лет уменьшилась по сравнению с 2010 годом на 28 710 тыс. руб., но так же можно наблюдать нераспределенную прибыль, возникшая в конце  2011 года 158 111тыс. руб. В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактические) является результатом эффективной работы предприятия [10, с.127; 15,с.75]. Только за счет этих показателей увеличился собственный капитал предприятия.

                                                                                           

 Таблица 1.15.

Состав и структура долгосрочных обязательств

Наименование показателя	2010 год.		2011 год		Отклонение
Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4-2	7 = 5-3
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-110 462	21,58	-24 636	21,28	85 826	-0,30
Отложенные налоговые обязательства	21 949	9,19	17 449	14,97	-4 500	5,79
Прочие долгосрочные обязательства	14 332	69,23	-100 293	63,75	-114 625	-5,48
Итого по разделу 4	-74 181	100	-107 480	100	-33 299	-

 

В структуре долгосрочных обязательств ( таблица 1.15) наибольшую часть занимают прочие долгосрочные обязательства -63,75 % в конце 2011 года, они уменьшились на 33 299 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом, что говорит о погашении задолженностей за предприятием и улучшение финансового положения. Долгосрочные займы и кредиты имеют тенденцию к спаду, что подтверждает погашения задолженности заемных средств (к примеру, абсолютное отклонение -114 625 прочих долгосрочных обязательств). Ситуация на ОАО «Тульском патронном заводе» постепенно приходит в норму. Как факт, финансовые задолженности является негативным моментом в деятельности Предприятия.

                                                                                                   Таблица 1.16.

Состав и структура краткосрочных обязательств

Наименование показателя	2010 год	2011 год	Отклонение
Абсолют	%	Абсолют	%	Абсолют	%
1	2	3	4	5	6 = 4-2	7 = 5-3
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА    Займы и кредиты	240 550	43,05	215 653	53,47	-24 897	10,42
Кредиторская задолженность	339 883	56,25	-76 814	45,63	-416 697	-10,62
в том числе:       поставщики и подрядчики	90 189	22,92	-81 520	15,19	-171 709	-7,72
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	14 293	10,16	-49 696	5,82	-63 989	-4,34
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-482	0,09	492	0,11	974	0,02
задолженность по налогам и сборам	-1 099	0,55	1 537	0,61	2 636	0,05
прочие кредиты	-25 766	1,85	-16 601	0,55	9 165	-1,30
Задолженность участникам по выплате доходов	102	0,06	78	0,06	-24	0,00
резервы предстоящих расходов	310	0,63	3 965	0,83	3 655	0,21
Итого по разделу 5	580 811	100,00	142 856	100	-437 955	-

 

Большую долю в краткосрочных обязательствах занимают займы и кредиты, при чем они имеют тенденцию к увеличению с 43,05 % до 53,47 %, а также на рост краткосрочных обязательств повлияла кредиторская задолженность, которая составляет 45,63 % в 2011 году, но по сравнению с 20010 годом кредиторская задолженность уменьшилась, это благоприятно сказывается на работе предприятия.

1.3.2.Анализ показателей ликвидности платежеспособности

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности и кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и партнеры по бизнесу, особенно если возникает вопрос о предоставлении предприятию коммерческого кредита или отсрочки платежа.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы компании можно разделить на следующие группы[31, с. 569]:

А 1 . Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А12010н=188251+18109=206 360 тыс. руб.;

А12010к, 2011н=161368+3224=164 592 тыс. руб.;

А12011к=75245+4373=79 618 тыс. руб.

Ликвидные активы имеют тенденцию к спаду, в конце 2011 года они уменьшились в 2 раза.

А 2 . Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А22010н=620 414 тыс. руб.;

А22010к, 2011н=1 023 477 тыс. руб.;

А22011к=1 122 680 тыс. руб.

< >А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (после 12 месяцев) и прочие оборотные активы. А32010н=386757+34576+454=421 787 тыс. руб.;

А32010к, 2011н=466229+30853+46079+704=543 865 тыс. руб.;

А32011к=590440+47565+9349+367=647 721 тыс. руб.

< >А 4 . Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы. А42010н=710 528 тыс. руб.;

А42010к, 2011н=745 115 тыс. руб.;

А42011к=802 853 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

< >П 1 . Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность: П12010н=411 866 тыс. руб.;

П12010к, 2011н=751 749 тыс. руб.;

П12011к=674 935 тыс. руб.

< >П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы: П22010н=334753+655=335408 тыс. руб.;

П22010к, 2011н=573303+757=574060 тыс. руб.;

П22011к=790956+835=791791 тыс. руб.

< >П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.П32010н=653+277+8074=662271 тыс. руб.;

П32010к, 2011н=579739+243+8384=588366 тыс. руб.;

П32011к=472259+217+12349=484825 тыс. руб.

< >П 4 . Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела 3 баланса Капиталы и резервы. Если у организации есть убытки, то они вычитаются: П42010н=549544 тыс. руб.;

П42010к, 2011н=560874 тыс. руб.;

П42011к=701321 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным , если  имеет  место:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<А4

Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4-го. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств.

На начало 2010 года:

206 360<411 866

                                                    620 414>335 408 выполнение условия (А2>П2)

421 787<662 271

710 528>549 544

В конце 2010 года и на начало 2011 года: 

164 592<751 749

                                                    1023477>574060 выполнение условия (А2>П2)

543 865<588 266

745 115>560 874

В конце 2011года:

                                                   79 618<674 935

                                                   1122 680>791 791 выполнение условия (А2>П2)

                                                   647 721>484 825   выполнение условия (А3>П3)

                                                   802 853>701 321

Баланс не является абсолютно ликвидным, так как его условия полностью не выполняются.

Текущую ликвидность, свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А 1 + А 2) - (П 1 + П 2);                                    (1.19)

где, А 1 - наиболее ликвидные активы,

А 2 - быстро реализуемые активы,

П 1 - наиболее срочные обязательства,

П 2 - краткосрочные пассивы.

ТЛ2010н=(206360+620414)-(411866+335408)=79 500 тыс. руб.;

ТЛ2010к, 2011н=(164592+1023477)-(751749+574060)=-137 740 тыс. руб.;

ТЛ2011к=(79618+1122680)-(674935+791791)=-264 428 тыс. руб.

Показатель текущей ликвидности на начало 2010 года составлял 79 500 тыс. руб., это говорит о платежеспособности предприятия. Но с конца 2010 года показатель текущей ликвидности  резко ухудшился и составлял -137 740 тыс. руб., в конце 2011 года  платежеспособность предприятия упала в 1,9 раза по сравнению с показателем в начале 2011 года.

Перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 - П3                                                     (1.20)

ПЛ2010н=421787-662 271=-240 484 тыс. руб.;

ПЛ2010к, 2011н=543865-588366=-39 501 тыс. руб.;

ПЛ2011к=647721-484825=165 896 тыс. руб.

Прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений в конце 2011 года положителен. Это говорит об улучшении деятельности предприятия. Исходя из полученного соотношения, мы видим, что ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. Составление 2-х первых неравенств свидетельствует, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность, но в конце 2011 года улучшение, перспективная платежеспособность составляет +165896 тыс. руб., это говорит об улучшение деятельности предприятия.

              Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения [1, с.34; 6, с.63].  Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

< >Общий показатель платежеспособности (L1>1):L1=(А1 + 0,5 *А2+0,3*А3)/(П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3),                (1.21)< >12010н=(206360 + 0.5 * 620414 + 0.3 * 421787) / (411866 + 0.5 * 335408 + 0.3 * 662271) = 0.8263;12010к, 2011н=(164592 + 0,5 * 1023477 + 0,3 * 543865) / (751749 + 0,5 * 574060 + 0,3 * 588266) = 0,6908;12011к=(791618 + 0,5 * 1122680 + 0,3 * 647721) / (674935 + 0,5 * 791791 + 0,3 * 484825) = 0,456.Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает какую  часть L2=А1 / (П1 + П2)                                           (1.22)

L22010н =206360 / (411866 + 335408)=0,2762;

L22010к, 2011н=164592 / (751749 + 574060)=0,1241;

L22011к=79618 / (674935 + 791791)=0,0543.

Ситуация более позитивна в 2010 году , но в конце 2011 года нормы коэффициента абсолютной ликвидности не выполняются. Собственных денежных средств у предприятия стало меньше.

< >    Коэффициент  «критической оценки»  показывает  какую частьL3=(А1 + А2) / (П1 + П2)                                   (1.23)

L32010н=(206360 + 620414) / (411866 + 335408)=1,1064;

< >32010к, 2011н=(164592 + 1023477) / (751749 + 576060)=0,8947;L32011к=(79618 + 1122680) / (674935 + 791791)=0,8197.

При критической ситуации, воспользовавшись всеми средствами на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами сможет погасить краткосрочные обязательства из собственных средств.

< >    Коэффициент   текущей   ликвидности показывает, какая  частьL4=(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)                                 (1.24)

L42010н =(206360 + 620414 + 421787) / (747274)=1,6708;

L42010к, 2011н=(164592 + 1023477 + 543865) / 1147809=1,3063;

L42011к=(79618 + 1122680 + 674721) / 1466726=1,2613.

Оборотных средств у ОАО «ТПЗ» достаточно, что б погасить все свои кредиты и займы, в экстренной ситуации, это обеспечивает финансовую «подушку безопасности».

< >Коэффициент маневренности функционирующего капитала5=А 3/ ((А1 + А2 + А3) - (П1 + П2)                        (1.25)L52010н=421787/(1248561-747274)=0,8414;< >52010к, 2011н=543865/((146592+1023477+548865)-1147809))=1,339;L52011к=647721/((79618+1122680+647721)-1466726))=1,6899.

За анализированный период величина обездвиженного капитала только увеличивается, это говорит об отрицательной тенденции.

< >  Коэффициент    обеспеченности      собственными      средствами L6=(П4-А4)/(А1+А2+А3)                              (1.26)

L62010н =(549544-710528)/1248561=-0,1289;

< >62010к,2011н=(560874-745115)/(164592+1023477+543865)=-0,1064;L62011к=(701321-802853)/(79618+1122680+647721)=0,0549.

На конец 2011 года наличие собственных средств у ОАО «Тульского патронного завода» увеличилось, но значение до нормы еще не достигнуто. По сравнению с ситуацией в начале 2010 года состояние предприятия значительно улучшилась.

Динамика коэффициентов L 1 , L 2 , L 3, L 4  – отрицательная.

                                                                                                             Таблица 1.17.

Коэффициенты характеризующие платежеспособность за 2011 год

Коэффициенты платежеспособности	31.12. 2010	31.12.2011	Отклонение(+,-)
1	2	3	4
1.Общий показатель платежеспособности	0,6908	0,456	-0,2348
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1241	0,0543	-0,0698
3.Коэффициент «критической оценки»	0,8947	0,8197	-0,075
4.Коэффициент текущей ликвидности	1,3063	1,2613	-0,045
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,3392	1,6899	0,3507
6.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,1064	0,0549	0,1613

           Коэффициент абсолютной ликвидности (L 2  > 0,1-0,7) в 2010 году был в рамках нормы, но в конце 2011 года ситуация изменилась L 2  = 0,543, это значение показывает, организация не в состоянии погасить все задолженность за предприятием.

Нормальным значением коэффициента “критической оценки считается значение 0,7- 0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника). Оптимально, если L 3 ≈ 1. В нашем случае коэффициент близок к 1, но в динамике – снижается.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L6 >0,1. В нашем случае условие не выполняется, но в динамике наблюдается рост собственных средств.

Наиболее наглядно, состояние ликвидности предприятия, мы можем увидеть графически на Рис.1.14.:

 

 

 

Рис.1.13. Показатели ликвидности за 2010 год и 2011 год

 

1.3.3. Расчет и оценка коэффициентов финансовой устойчивости

 

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Для этого рассчитаем показатели финансовой устойчивости: Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

К1 = Валовая выручка организации по оплате. Применяется валовая выручка, включающая выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Из приведенных данных известна только выручка за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (стр. 010 ф. № 2). Для корректного решения задачи делаю допущение, что НДС по всей проданной продукции равен 18%, акцизов нет.

К1 2010н = (2 095 645 + 18%) / 12 = 206 071,75 тыс. руб.;

К1 2010к,2011н = (2 275 538 + 18%) / 12 = 223 761,24 тыс. руб.;

К1 2011к = (2 964 429+ 18%) / 12 = 291 502,19 тыс. руб.

Показатель среднемесячной выручки имеет положительную тенденции и говорит об эффективности финансового состояния. В конце 2009 года выручка увеличилась на 17 689,45,а в конце 2010 года  на 67 740,95.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К2) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К2 2010н = (653 920 + 334 753) / 206 071,75=4,7977;

К2 2010к,2011н = (579 739 + 575 303) / 223 761,24=5,1620;

К2 2011к = (472 259 + 790 956) / 291 502,19=4,3335.

Коэффициент задолженности за рассматриваемые периоды был максимален в конце 2010 года, в  2011 году задолженность по кредитам и займам снизилась.

Коэффициент задолженности другим организациям (К3) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К3 2010н = (216 080 + 50 530) / 206 071,75=1,2938;

К3 2010к,2011н = (306 269 + 24 764) / 223 761,24=1,4794;

К3 2011к = (224 749 + 8 163) / 291 502,19=0,799.

Коэффициент задолженности другим организациям значительно снизился к концу 2011 года, это говорит о положительной тенденции финансового состояния.

Коэффициент задолженности фискальной системе (К4) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность по налогам и сборам" на среднемесячную выручку:

К4 2010н = (1 658 + 8 515) / 206 071,75=0,0494

К4 2010к,2011н = (1 176 + 7 416) / 223 761,24=0,0384

К4 2011к = (1 668 + 8 953) / 291 502,19=0,0364

Коэффициент задолженности перед государством снизился.

Коэффициент внутреннего долга (К5) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку:

К5 2010н = (10 767+655+277+8 074) / 206 071,75=0,0959;

К5 2010к,2011н = (9 232+757+243+8384) / 223 761,24=0,0832;

К5 2011к = (12 290+835+217+12 349) / 291 502,19=0,0881.

Все выше рассчитанные показатели имеет тенденцию к спаду, это говорит , что долги предприятия сокращаются, от сюда следует что финансовое состояние тоже улучшается. Из всех рассчитанных коэффициентов максимальное значение имеет коэффициент задолженности по кредитам. Наглядно это можно увидеть на Рис.1.15.:

 

Рис.1.14 Диаграмма задолженностей за ОАО «ТПЗ»

Коэффициент капитализации (К7):

Показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенный в активы собственных средств. Нормальное ограничение: не выше 1,5

К7=(Долгосрочные обязательства +Краткосрочные обязательства)/ Капитал и резервы                                                                                           (1.27)

< >7 2010н=(653920+755625)/549544=2,56;К7 2010к, 2011н=(579739+1336436)/560874=3,42;

К7 2011к=(472259+1479292)/701321=2,78.

Коэффициент капитализации выше нормы, в конце 2010 года  отклоняется от нормы на 1,92 это в 2 раза больше нормы, в конце 2011 года ситуация улучшилась, но не значительно, его отклонение от нормы составляет 1,29.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (К8), показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Норматив: нижняя граница 0,1; оптимальное значение больше 0,5.

К8= (Капитал и резервы – Внеоборотные активы)/Оборотные активы (1.28)

К8 20109н= (549544-710528)/1248561=-0,13;

К8 2010к, 2011н=(560874-745115)/1731934=-0,11;

К8 2011к=(701321-802853)/1850019=-0,05.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, ниже нормы. Это говорит, что оборотные активы  финансируются за счет заемных средств. По расчетам видно, что идет тенденция к уменьшению использования заемных средств.

Коэффициент финансовой независимости (К9),показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Норма: больше 0,4-0,6.

К9=Капитал и резервы/Общую сумму пассива баланса          (1.29)

К9 2010н=549544/1959089=0,28;

К9 2010к, 2011н=560874/2477049=0,23;

К9 2011к=701321/2652872=0,26.

Коэффициент финансовой независимости не дотягивает до нижнего значения нормы в 1,5 раза.

Коэффициент финансирования (К10), показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет – заемных. Норма: больше 0,7; оптимальное значение 1,5

К10 = Капитал и резервы/(Долгосрочные обязательства +Краткосрочные обязательства)                                                                                                (1.30)

К10 2010н=549544/(653920+755625)=0,38;

К10 2010к, 2011н=560874/(579739+1336436)=0,29;

К10 2011к=701321/(472259+1479292)=0,36.

За счет собственных средств финансируется совсем не большая часть деятельности предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости (К11), показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Норматив: больше 0,6.

К11 = (Капитал и резервы +Долгосрочные обязательства)/Общую сумму актива баланса                                                                                               (1.31)

К11 2010н =(549544+653920)/1959089=0,61;

К11 2010к 2011н =(560874+579739)/2477049=0,46;

К11 2011к =(701321+472259)/2652872=0,44.

На начало 2009г коэффициент финансовой устойчивости был в норме, это говорит о том, что актив финансировался за счет устойчивых источников, но потом наблюдается спад это показателя.

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К12) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К12 2010н = (1 248 561-386 757-34 576+79) / 206 071,75=4,0146

К12 2010к,2011н = (1 731 934-466 229-30 853+15 430) / 223 761,24=5,5876

К12 2011к = (1 850 019-590 440-47 565+25 980) / 291 502,19=4,2468

Коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, что продукция является ликвидной, эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции по сбору оплаты по продажам, осуществленным в кредит.

 

1.3.4. Анализ рентабельности предприятия

 

Показатель рентабельности характеризует эффективность работы в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.п. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами [17, c.93].

Рентабельность оборотного капитала (КРОК) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

КРОК 2010н = 25 444 / 1 248 561=0,0204;

КРОК 2010к,2011н = 21 852 / 1 731 934=0,0126;

КРОК 2010к = 158 111 / 1 850 019=0,0855.

Показатель рентабельности оборотного капитала значительно увеличился в конце  2011 года. Данный показатель отражает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

Рентабельность продаж (КРП) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

КРП 2010н = 107 224 / 2 095 645=0,0512;

КРП 2010к,2011н = 74 460 / 2 275 638=0,0327;

КРП 2011к = 405 809 / 2 964 429=0,1369.

Данный показатель значительно увеличился  в конце 2011 года. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией, в результате реализации продукции на один рубль выручки. Соответственно прибыль на один рубль увеличилась.

 

Рис.1.16. Рентабельность оборотного капитала и рентабельность продаж

Коэффициент инвестиционной активности (КИА) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

КИА 2010н = (40 525+488) / 710 528=0,058;

КИА 2010к,2011н = (44 101+464) / 745 115=0,059;

КИА 2011к = (54 877+37 176) / 802 853=0,1147.

 

Рис.1.17. Инвестиционная активность ОАО «ТПЗ».

Инвестиционная активность имеет положительный рост. Данная тенденция роста показателей рентабельности и инвестиционной активности, говорит об улучшении и эффективной работы предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы

 

За последние три года объем производства товарной продукции возрос на 144,1%, а объем реализации товарной продукции увеличился на 123,6%. Среднегодовой темп прироста выпуска товарной продукции составляет 24,23%, а реализации товарной продукции – 16,76%. В отчетном году увеличились останки нереализованной продукции на складах предприятия.

На ОАО «ТПЗ» преимущественно работают работники, чей возраст превышает 50 лет, в 2010 г. удельный вес этой возрастной группы увеличился на 0,39%. Превышение коэффициента оборота по выбытию над коэффициентом оборота по приему в 2010 году ( на 0,04) и в 2011 году на (0,0034) свидетельствует об уменьшении численности работников. Максимальная сумма среднемесячной заработной платы составляла 13493 руб. На предприятии не хватает молодого потенциала работников, т.к. за заработные платы не соответствуют уровню жизни.

Большинство оборудования предприятия находится в эксплуатации сверх нормативного срока. Оборудования имеет срок службы 10-20 лет (26,6%), а свыше 20 лет – 55%..Это говорит,  что оборудование устарело и в свою очередь негативно влияет на работе предприятия.

Значительное преобладание коэффициента износа (0,58 в 2010 году) над коэффициентом годности (0,37 в 2010 году), это свидетельствует о плохом техническом состоянии основных фондов.

Наибольшую долю в структуре затрат занимают материальные затраты 47,78% и ОПР -17,29%. Фактические затраты на единицу продукции (3,51 руб.) значительно превышают план (3,25 руб.), это свидетельствует об увеличении затрат и соответственно цены изделия. Переменные расходы увеличились за счет материальных затрат, постоянные увеличились за счет расходов на продажу на 0,332 руб.

Анализ финансовых коэффициентов еще раз доказывает то, что предприятие не является абсолютно платежеспособным, и структура  баланса   организации  считается удовлетворительной. Коэффициенты абсолютной и  текущей ликвидности ниже абсолютных показателей.

Анализ финансовой устойчивости предприятия не позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленным низким уровнем собственного капитала. ОАО «ТПЗ» уже привлекло заемные средства, так как своих собственных средств не хватает, это влечет за собой финансовые риски.

Показатели рентабельности не высокие, но имеет положительную тенденцию. Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы предприятия) в начале анализируемого периода равнялась 5,12%, а на конец периода составляла 13,69%.

Таким образом, можно подвести итог и сказать, что ОАО «ТПЗ» переживает не легкие времена, но ситуация постепенно улучшается. Предприятие имеет шансы  для дальнейшего развития